🌟【博时市场点评7月14日】三大指数强势反弹，通信、有色领涨
📝每天 观点
🎈今日A股三大指数集体收涨，创业板指午后拉升涨逾3% ，领涨两市。通信、有色金属等板块涨幅居前 ，成交量较上日继续收缩。海关总署当日公布数据显示，上半年我国电子元件 、电脑零部件等算力硬件进出口同比增长56.6% ，直接印证了AI硬件产业链的高景气；同时多家PCB龙头公司集中发布超预期的半年度业绩预告 ，高端PCB利润加速兑现 。随着中报业绩披露窗口临近，资金定价逻辑正向盈利兑现切换 ，业绩确定性较高的成长龙头获得市场追捧 。前期科技股因交易拥挤 、筹码高度集中而出现明显回调 ，叠加海外科技高波动向A股映射，市场情绪一度承压。不过 ，AI产业趋势并未逆转 ，算力、大模型等领域企业资本开支与订单依旧高增 。中报业绩将成为检验科技成色的关键标尺，纯题材品种将持续承压，而业绩兑现能力强的龙头有望在波动中逐步获得估值修复 。
🔥消息面
🎈海关总署发布上半年进出口数据 ，6月增速创近年新高
7月14日 ，国务院新闻办公室举行新闻发布会，海关总署介绍2026年上半年进出口情况。据海关统计 ，上半年我国货物贸易进出口总值25.47万亿元 ，同比增长16.9% 。其中，出口14.73万亿元 ，增长13.4%；进口10.74万亿元 ，增长22.1% 。6月进出口4.78万亿元，同比增长24.2% ，连续17个月保持增长。
简评： 6月进出口同比连续17个月保持增长 ，外贸景气度持续超出预期 。出口结构持续优化，显示中国制造在全球产业链中的竞争力进一步增强 。强劲的外贸数据对A股出口链相关行业形成基本面支撑 ，也有助于缓解市场对经济基本面的担忧。但需关注地缘冲突升级可能对后续出口订单和运输成本带来的扰动 。
🎈2026世界人工智能大会本周开幕
2026世界人工智能大会暨人工智能全球治理高级别会议将于7月17日至20日在上海世博 、张江 、西岸“三地四馆”举行 。大会主题为“智能伙伴 共创未来 ” ，展览总面积首次突破10万平方米，1100余家企业参展，将推出3000余项展品。大会由外交部、国家发改委 、工信部 、科技部等共同主办。
简评：世界人工智能大会是我国AI领域规格比较高 、规模最大的世界 盛会 ，彰显AI已上升为国家战略引擎 。我国AI相关产业规模已超万亿元 ，大会的召开将为AI产业链带来密集催化，计算机 、通信 、电子等科技板块有望获得事件性提振 。同时 ，AI全球治理议题的推进也有助于行业长期规范发展。
🎈国务院批复同意《扩大消费“十五五 ”规划》
国务院原则同意《扩大消费“十五五”规划》 。规划提出到2030年 ，社会消费品零售总额达到60万亿元左右 。规划围绕促进服务消费提质惠民、推动商品消费扩容升级、培育消费新业态新模式新场景 、着力提升消费能力 、大力优化消费环境、完善促进消费制度机制等6个方面部署了28条重点任务举措。规划还明确“持续巩固资本市场稳中向好发展态势，多渠道增加城乡居民财产性收入 ” 。
简评：《扩大消费“十五五 ”规划》是“十五五”时期消费领域的顶层设计文件 ，政策层级高 、覆盖面广 。60万亿社零目标意味着未来五年消费市场年均增速需保持在一定水平 ，对食品饮料 、商贸零售、社会服务等大消费板块形成中长期利好。规划明确提出“巩固资本市场稳中向好 ”，对市场信心亦有正面引导作用 。后续需关注各部委和地方的配套落实政策 。
👉市场复盘
🎈7月14日 ，A股三大指数上涨。截至收盘 ，上证指数报3967.13点，上涨1.36%；深证成指报14924.87点 ，上涨2.77%；创业板指报3851.14点 ，上涨3.43%；科创100报2086.88点，上涨1.25% 。申万一级行业中，通信 、有色金属 、建筑材料涨幅靠前 ，分别上涨5.25%、5.11% 、4.85%；国防军工 、传媒、计算机跌幅靠前 ，分别下跌2.67% 、1.23% 、1.04% 。4209只个股上涨，1247只个股下跌。
💰资金追踪
🎈市场成交额为27157.28亿元 ，较前一交易日下跌。两融余额昨日收报29101.95亿元 ，较前一交易日下跌 。
数据来源：同花顺，截至2026年7月14日 。基金有风险 ，投资需谨慎。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产 ，但不保证基金一定盈利，也不保证收益 。基金的过往业绩并不预示其未来表现 。
